一、人民币汇率制度改革进程研究（论文文献综述）
张年华,黄佳耿,徐浩宇[1]（2021）在《金融危机、汇率改革与人民币汇率的波动溢出效应——基于汇率时变溢出检验》文中进行了进一步梳理人民币国际化推进使得SDR篮子中人民币汇率的波动溢出效应成为关注焦点。本文基于TVP-VAR-DY模型,构建汇率时变溢出指数,实时考察人民币汇率与美元、英镑、欧元、日元汇率的波动溢出关系,进而识别人民币汇率对主要货币汇率的溢出影响,旨在为增强汇率改革效果和规避汇率风险提供参考。研究表明,改革强化了人民币汇率的净溢出效应,尤其"811汇改"后,人民币汇率对SDR其他货币汇率的净溢出效应增强。然而,汇改期间爆发的极端金融风险冲击会削弱改革效果,尤其危机爆发中心所在国汇率首当其冲,若当局通过汇率贬值抵御危机,则会弱化本国汇率的溢出影响。此外,汇率改革虽然提升了人民币汇率的波动溢出影响,但与美元、欧元等汇率相比,人民币汇率的时变净溢出水平仍较低,在SDR货币体系中的溢出影响地位仍待提高。
袁晓云,向雅萍[2]（2021）在《中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析》文中进行了进一步梳理中美贸易摩擦开启以来,人民币汇率明显受到中美贸易谈判形势的影响,人民币汇率制度再次成为中美之间乃至国际社会的热门且敏感的论题。事实上,中国人民币汇率制度的市场化改革已经取得了较大的成就,但美国在贸易战未能实现其预期效果时,再次将矛头指向人民币汇率制度,这将使中国汇率制度改革的外部环境更加复杂,也在一定程度上放大了相关制度的内在缺陷。中国应坚决扞卫汇率主权,近期内促进市场定价效率的提升并设立适当的人民币汇率目标区;远期目标是明确人民币的价值基础,改革央行的管理方式,最终构建人民币自由浮动汇率制。
姜天宁[3]（2021）在《动态能力视角下A公司外汇风险管理案例研究》文中研究表明随着人民币汇率改革的持续推进和国际金融市场的频繁震荡,人民币汇率呈现越来越明显的双向波动态势且波幅逐渐扩大,我国涉外企业面临严峻的外汇风险。如何适应动荡的外汇市场,不断提高企业的外汇风险管理水平迫在眉睫。本文采用探索式案例研究方法,以A公司近10年的外汇风险管理经历为纵向案例,引入动态能力视角和动态过程视角对外汇风险管理过程进行探究,打开企业外汇风险管理过程的“黑箱”。首先,根据COSO风险管理框架和动态能力理论模型初步构建了外汇风险管理过程中的能力机制模型,将外汇风险管理过程划分为环境洞察能力、学习吸收能力和组织创新能力三个维度进行刻画;其次,对A公司在不同汇率波动时期的外汇风险管理状况进行描述,把握A公司整体的外汇风险管理动态过程和效果;再次,对不同汇率波动阶段A公司的外汇风险管理过程和效果进行分析,主要聚焦于对汇率预测的分析和避险方案的运用分析,并通过扎根理论逐级编码,明确环境洞察能力、学习吸收能力和组织创新能力对企业不同阶段外汇风险管理的影响机制,并发现A公司外汇风险管理历程呈现出“动态能力配置—动态能力刚性—动态能力提升”的结构特点,并影响了企业每一阶段的外汇风险管理决策和效果;最后,从动态能力视角为外汇风险管理水平提升进行路径设计,为企业更好的进行外汇风险管理提出方案建议。
范宗平[4]（2021）在《国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究》文中提出2005年,中国开始人民币汇率制度改革,与此同时,随着中国资本市场开放程度的进一步提升,国际短期资本流动对我国国内经济社会的影响程度也越来越深,尤其是受到2008年全球金融危机和2015年中国“股灾”的影响。在人民币汇率逐渐市场化的背景下,国际经济形势的变动对我国的影响程度越来越深,因此本文基于中国近年经济社会的一些变化,研究在汇率市场化进程中,货币政策有效性在面临国际短期资本流动（HM）冲击时的反应。本文总结了目前已有的研究,对国际短期资本流动的测算和影响因素进行了新的分析,并且对货币政策有效性的衡量提出了新的见解,在此基础之上,本文基于“蒙代尔-弗莱明模型”、“米德冲突”、“三元悖论”和DSGE模型,重点研究了基于人民币汇率市场化市场化趋势之下的国际资本。本文的研究方法是建立DSGE模型,该模型基于大型开放经济,包含家庭、企业、银行以及进出口均衡四部门,进行模型求解、参数校准与估计,并对该模型进行包括Granger因果检验等在内的多种检验和实证分析,模拟资本在受到某个冲击后的反应,以此来研究本文主要变量的相关关系。通过上述模型的构建和实证分析,文章得出如下结论:（1）本文选取了国内生产总值（GDP）、汇率（e）、货币供应量（M2）、居民消费价格指数（CPI）和利率（r）五个变量作为衡量货币政策有效性的主要变量,研究结果表明这五个变量也是国际短期资本流动影响货币政策实施效果和预期目标实现的主要渠道;（2）在传导机制方面,本文的研究结论表明货币供应量和利率在货币政策传导的过程中是最快和最有效的;（3）本文认为国际短期资本流动与CPI、e、GDP、M2与r之间存在长期稳定的协整关系,这也说明HM的变动会引起M2、GDP和CPI的有一定比例关系的变动;（4）国际短期本流动是影响包括居民消费价格指数、汇率和国内生产总值在内的变量变动的原因;（5）从方差分解的结果来看,国际短期资本流动对利率增长的贡献度最高,对国内生产总值变动的贡献最低,也从侧面进一步证实了本文的主要研究结论。
王燃[5]（2021）在《人民币国际化视角下汇率传递效应研究》文中研究指明随着我国对外经济开放力度日益加大,人民币国际化水平稳步提升,学界对人民币汇率与价格变动的研究越来越多。在人民币国际化进程中,国内总体价格水平对汇率冲击的反应程度几何,在日益严峻且复杂的国内外经济形势下,如何保持汇率与物价的良性波动是当前中国保持稳健且高质量发展所必须面临的重要问题。文章内容安排如下:首先定义汇率传递的基本概念,将我国开启人民币国际化进程以来汇率波动以及物价的变动情况作为研究背景,试图从人民币国际化的视角对汇率传递效应进行研究。本文梳理了国内外关于汇率价格传递效应的研究成果,阐明了研究现状;结合汇率对物价的直接和间接传递理论,对中美日德的货币国际化进程中汇率传递效应进行了理论分析。实证研究中,本文通过主成分分析法编制人民币国际化指数,分别建立了不含该指数的VAR模型一和包含该指数的模型二,依托多种实证方法并结合模型一与模型二的结果比较分析人民币国际化进程中汇率传递效应的短期与长期影响。研究结果表明:人民币汇率对国内总体物价水平传递的弹性系数不高;实证结果还表明消费者价格指数对汇率冲击的响应相比生产者价格指数迟缓;从长短期来看,在人民币国际化推进过程中,汇率传递效应表现为短期下行而长期上行的趋势。本文基于以上结论,对我国当前面临的一些宏观问题提供了建议:第一,汇率政策要灵活适度,应保持人民币币值的基本稳定,应当小幅、渐进升值;第二,货币政策在考虑汇率传递效应的基础上,灵活使用货币政策工具以更好达到调节物价,以期较好达到货币政策最终目标。第三,国际分工体系地位亟待提高,产业高端化转型与国际国内“双循环”体系有助于优化当前经济增长方式。
潘雨琪[6]（2021）在《人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究》文中研究说明随着人民币汇率改革进程的不断深入,我国对外汇市场的管制逐渐放松,人民币汇率总体上呈现升值趋势且汇率波动的频率和幅度逐渐增大。汇率的波动不仅对一国的国际收支状况产生直接影响,且通过对进口商品价格的作用,影响到国内整体的物价水平,从而对整个宏观经济的运行情况产生较大影响。当前我国处于“三期叠加”影响持续深化期,中美贸易摩擦不断升级,由于新冠疫情在全球主要国家和地区蔓延,致使全球经济形势更加复杂。在此背景下,通过研究汇率波动对进口商品价格的影响,对于平衡我国国际收支,促进国内宏观经济平稳运行,防范金融风险,促进“六稳”“六保”工作的推进有重要作用。为了研究人民币汇率波动对我国进口商品价格的影响,本文以国内外学者对于汇率传递的相关研究为逻辑起点,在对人民币汇率改革进程及进口商品价格特征分析的基础上,对相关问题进行研究。首先,在理论分析部分,通过相关文献的查找与阅读,梳理出汇率传递的基础理论,并在此基础上对于汇率不完全传递和非对称传递的理论、影响因素和传导机制进行分析。其次从我国的实际出发,对于人民币汇率和进口商品价格波动进行描述性分析,同时也对两者的相关性进行了统计分析。在以上研究的基础上,本文选取1994年1月至2019年12月的人民币名义有效汇率和进口商品价格指数月度数据,对选取数据进行拔靴滚动因果检验。最后在理论分析与实证分析的基础上,提出促进我国经济平稳运行、国际收支平衡,并且进一步推进人民币汇率制度深化改革的政策建议。本文的研究结论主要包括以下三个方面:第一,理论层面的研究发现,在通常情况下,汇率变动与进口商品价格呈现反方向变动,即汇率上升时期,进口商品价格下降,而汇率下降时期,进口商品价格上升。同时,汇率变动对于进口商品价格的传递具有不完全性和非对称性两个显着特征。第二,实证研究结果表明,在考察期内,人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数存在一定的影响,并且这种影响呈现出一定的时变特征,即在国内外经济环境较为稳定、汇率波动幅度和频率未出现明显异常的多数时期内为负向影响,符合汇率传递的一般规律;在另一小部分时期如2005.09-2006.06即我国“721汇改”后以及2018.09-2019.12中美贸易摩擦期间为正向影响,这与当时的经济环境和相关经济政策有密切关系。同时,实证研究的结果还表明,人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数的传递效果具有不完全性和非对称性的特征。具体而言,在通货膨胀率较高和汇率波动频繁的时期,汇率的传递系数就会较高,反之,在通货膨胀率较低和汇率较为稳定的时期,汇率传递系数较低。第三,基于以上研究,本文提出了以下政策建议:第一,由于汇率传递效应具有显着的时变特征并且传递具有不完全性,如果在国内外经济环境动荡且汇率传递系数较高的时期,盲目进行汇改导致汇率出现大幅波动,就会引起进口商品价格以及国内价格水平的剧烈波动,对于我国宏观经济的平稳运行造成影响。因此,需要多措并举,推进人民币汇率制度改革进程。具体而言,要逐步完善人民币汇率形成机制;并且要进一步审慎推进人民币国际化进程。第二,由于人民币名义有效汇率的变化对进口商品价格指数具有非对称性,人民币汇率升值时对进口商品价格的传递效应较小,而贬值时对进口商品价格的传递效应较大,这意味着我国国内生产的产品在国际市场上缺失定价权,因此需要积极调整产业结构,促进产业结构升级。具体而言,要提高我国整体经济实力;积极发展资本、技术密集型产业,提高自主创新能力,优化贸易结构,实现关键核心技术自主可控。第三,汇率的传递系数在总体上呈现下降趋势,仅通过汇率传递即国际经济循环实现我国经济的持续较快发展较为困难。因此,需要充分发挥内需潜力,构建双循环发展格局。具体而言,要加快构建完整内需体系;也要促进高水平对外开放,参与引领国际经济循环。本文的主要创新之处在于实证方法和研究区间。国内已有关于汇率与进口价格关系的研究多采用向量自回归（VAR）模型,VAR模型虽然优于传统线性模型,广泛用于研究经济变量之间的动态关系及内生性问题,但全样本区间内VAR模型通常以参数为不随时间变化的常数为前提。如果经济数据由于经济周期或者政策变化而发生结构性突变,就可能不满足VAR模型的前提假设,从而可能导致全样本因果检验的结果失效。本文研究区间较长,涵盖了我国多次汇率改革,且这期间包含了1997年亚洲经济危机、2001年中国加入WTO、2008年金融危机和2018年中美贸易摩擦等重大事件,可能导致经济数据出现结构性突变的事件。因此,为了弥补全样本因果关系检验中参数不稳定的缺陷,本文采用拔靴滚动因果关系检验来研究人民币汇率变动与进口商品价格的关系。
蔡琬琳[7]（2021）在《“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究》文中提出现行国际货币体系的结构性缺陷,是全球经济危机频发的根源所在。因此,国际社会纷纷主张对以美元为主导的国际货币体系进行改革,推动国际货币的多元化发展,这为人民币的崛起创造了条件。进入21世纪,随着中国经济的快速发展、对外开放水平的提升、人民币汇率弹性的增强,人民币逐渐在世界经济及国际货币体系中发挥重要作用。自2009年我国推进人民币国际化以来,人民币的崛起态势十分瞩目。但是,人民币国际化绝非一日之功,需要经历一个漫长、渐进的过程。货币锚的本质是货币合作框架下的汇率协调机制,在一国货币向国际货币发展的过程中,通常会成为其他国家货币的参照标准。因此,促进人民币在更广的区域范围发挥货币锚效应,能够为未来深化区域货币合作创造条件,是我国稳慎推进人民币国际化的重要环节。我国提出的“一带一路”倡议,作为我国塑造全面对外开放新格局的重要内容,自2013年提出以来逐渐发展成为全球共识。“一带一路”所覆盖的地理范围以亚欧大陆为核心,已经进一步延伸至大洋洲、非洲及美洲等地区。“一带一路”所引领的国际合作新格局,之于人民币崛起具有重要意义,故而被视为推动人民币国际化的重要平台。在此背景下,本文旨在从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,探究我国稳慎推进人民币国际化的路径。既能够拓展人民币国际化相关研究的广度和深度,又能够为我国在“一带一路”建设中把握重点方向,提升人民币的货币锚地位、推动区域货币合作、加速人民币国际化进程提供一定的实践启示。本文在既有研究的基础上实现了一定的边际创新。第一,研究视角的创新。本文遵循“提升货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”这一逻辑主线,从“一带一路”建设的角度出发,以人民币的货币锚效应为切入点,进行了深入的理论和实证研究,弥补了人民币国际化深层次研究的不足。第二,研究范围的拓展。本文将研究样本从东亚或者亚洲一隅扩展到“一带一路”区域,使得研究范围更加广泛,同时,也能够对空间分布特征有更加全面的把握。第三,研究方法的适度突破。本文在第4章、第5章、第6章的实证研究中,对研究方法进行了一定的优化和创新,使得研究结果更加稳健有效。本文按照“研究的出发点、研究的基础、研究的核心、研究的落脚点”这一思想脉络展开,全文共由八章构成。从研究的出发点来看,本文第1章对研究背景和研究意义进行了重点阐述,紧紧围绕“一带一路”建设中人民币的货币锚效应这一研究主题,提出了四个关键问题,即人民币是否具备发挥货币锚效应的条件?人民币是否在“一带一路”国家发挥了货币锚效应?如何进一步提升人民币的货币锚地位?以及我国是否具备以人民币为货币锚主导区域货币合作的现实基础?从研究的基础来看,本文第2章对最优货币区理论、货币替代理论和计价货币选择理论进行梳理,为后文研究的展开提供理论支撑。同时,对国内外相关研究进行总结和评述,从而更好地把握国内外研究动向,明确已有研究的局限以及可拓展的方向。从研究的核心来看,本文第3章、第4章、第5章、第6章分别对提出的四个核心问题进行了逐一回答与分析。首先,本文对人民币成为货币锚的现实背景进行了探究。一方面,对货币锚的演进历程进行总结。从中发现,货币锚随着国际货币体系的变迁而发生改变,而信用锚需要以货币发行国强大的经济实力和坚实的贸易基础作为支撑。在牙买加体系下,虽然美元仍是主导货币锚,但世界各国对于货币锚的选择已出现多元化的趋势。这为我国推动人民币在国际货币体系中发挥货币锚效应创造了条件。另一方面,分别对人民币成为货币锚的内部基础、外部机遇以及制约因素进行了研判。结果发现,虽然机遇与挑战并存,但人民币成为货币锚的前景依然明朗。我国应在经济实力提升、对外开放程度深化、汇率制度灵活性增强、以及人民币国际化取得一定成果的基础上,抓住大好国际机遇,以更加积极的态度推动国际货币体系改革,以更加乐观的心态发展新型经济全球化,以更加合作的态度共建“一带一路”。同时,通过积极拓宽人民币的流通渠道、完善金融体系建设、推动人民币成为石油等大宗商品的计价货币等,破除资本账户不完全开放的限制、消除内部短板、突破美元霸权的外部制约。其次,为了更加直观地把握人民币在“一带一路”区域作为隐性货币锚的现状,本文通过使用改进的外部货币锚模型,分阶段对人民币在“一带一路”国家的货币锚效应进行测度,并与美元、欧元、日元和英镑四大国际货币进行对比。结果显示,从整体变化趋势来看,人民币在“一带一路”国家的货币锚地位得到了显着提升,美元的主导货币锚地位始终十分稳固,欧元的货币锚地位有明显的削弱。自“8.11汇改”以来,人民币的货币锚地位,虽然仍不及美元,但已可以与欧元相较。对于样本国家来说,美元和人民币的辐射范围明显高于其他三种货币,而欧元则更多地表现出区域性货币的性质。从空间分布特征来看,虽然人民币在某些国家的货币锚效应仍然较弱,但其影响范围已覆盖五大洲,不存在真空区域。伴随着人民币的崛起,国际货币体系的外部驻锚正从美元和欧元的“二极系统”,朝着美元、人民币和欧元的三极化方向发展,且货币锚的选择具有明显的多样化和区域异质性特征。再次,鉴于人民币在“一带一路”不同国家的货币锚效应存在差异,本文使用理论分析与实证检验相结合的方法对人民币锚效应的影响因素进行考察。首先,通过对“一带一路”建设中,影响人民币货币锚地位的因素及作用机制进行分析可知,政府合作、贸易、投资、金融四个层面对人民币发挥货币锚效应存在较为重要的影响。为了验证理论分析所提出的实证研究假设,本文通过构建影响因素的计量模型,应用面板有序Logit模型进行检验。通过基础回归分析和进一步分析发现,在政府合作层面,一国与中国的政府合作越紧密,其选择人民币作为货币锚的可能性越大。在贸易层面,贸易依赖度对人民币锚效应具有显着的正向影响,且影响主要来源于样本国家从中国的进口贸易。在投资层面,双向投资依存度均对促进人民币锚效应的发挥有积极作用,说明建立人民币良性“流出-回流”机制,对提升人民币在“一带一路”国家的货币锚地位具有重要意义。从金融层面来看,当前人民币“走出去”的推进阶段,中国对“一带一路”国家扩大金融开放,并不能显着提升人民币成为其货币锚的可能性,而人民币国际化基础设施建设才是提升人民币货币锚地位的重要保障。最后,本文进一步探讨了以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性。遵循“经济融合、到金融合作、最终到货币合作”这一推动区域货币合作的渐进式路径,本文先后从经贸合作现状、金融合作进展,对中国与“一带一路”国家开展货币合作的基础进行了详细的分析。结果显示,中国和“一带一路”沿线国家的经贸合作态势较好,并且致力于寻求经贸合作的新突破,未来的合作潜力巨大。同时,贸易和投资的良好发展势头催生了金融合作需求,双方进行了一系列的有益探索,为开展深层次区域货币合作创造了条件。考虑到东盟所具有的最坚实的贸易与投资基本面支持,是我国开展区域货币合作的优先方向和突破口。因此,本文基于最优货币区理论,使用OCA指数法,实证检验了“一带一路”背景下,中国与东盟开展区域货币合作的潜力。结论显示,中国及东盟各国开展区域货币合作的可行性逐渐提升,且中国具有主导区域货币合作的潜力。目前,最适合与中国开展区域货币合作的国家为新加坡和马来西亚,而缅甸和文莱是潜力最小的国家。从研究的落脚点看,本文第7章基于全文的研究,为我国走出一条平衡本国国情与国际标准,统筹发展效益与风险防范,具有中国特色的人民币国际化之路,提出政策建议。本文认为,为推动人民币国际化行稳而致远,我国应遵循如下路径:在政策上依托“‘一带一路’高质量发展和稳慎推进人民币国际化”的战略协同,按照“短期、中期、长期”的时间路径,在模式上采取“政府作用与市场需求”的共同驱动,在空间上完成“东盟、‘一带一路’、全球”的分区域拓展,在程度上实现“探索、加强、突破”的分层次推进,在目标上达成“提高货币锚地位、深化区域货币合作、加速人民币国际化进程”的阶段性提升。具体来看,一方面,可通过政府合作渠道为人民币营造良好的外部环境、通过贸易和投资渠道培育人民币的真实需求,通过金融渠道促进人民币的良性循环,以实现人民币在“一带一路”货币锚地位的提升。另一方面,应在与我国合作基础较好的区域,如东盟区域,优先开展深层次货币合作,同时遵循经济合作先行的渐进式发展路径,在其他区域,根据不同国家的资源禀赋和合作现状,夯实经济合作基础。最后,第8章对全文进行了总结,并作出未来的研究展望。
牛宁宁[8]（2021）在《外汇市场压力与货币政策关联性研究 ——基于TVP-VAR-SV模型的分析》文中认为在宏观经济因素和汇率制度改革的影响下,人民币外汇市场压力（Exchange Market Pressure,EMP）表现出明显的阶段性特征。在2008年1月至2015年“8.11”汇改之前的时期,人民币对美元总体保持升值态势,外汇市场上的人民币升值压力占据主导。2015年“8.11”汇改后至2017年5月,伴随我国经济步入新常态,国内经济下行压力加大,人民币对美元汇率中间价报价机制市场化改革后,人民币进入贬值通道,引起大规模跨境资本流出,外汇储备大幅下降,这一时期以人民币贬值压力为主导。2017年5月底逆周期因子的引入有效对冲了外汇市场情绪的顺周期波动,成功扭转了强烈的人民币贬值预期,此后,受中美贸易摩擦等不确定性事件的影响,在2017年5月至2020年5月这一期间里,人民币的升值压力与贬值压力交替呈现。升值压力与贬值压力均反映了外汇市场的失衡程度,在我国当前有管理的浮动汇率制度下,为避免汇率失衡给经济发展带来不利影响,货币当局一般会通过外汇储备的调节来缓解外汇市场压力,但在货币乘数的间接作用下,动用大规模的外汇储备又会加剧国内货币市场的不均衡,使得货币政策的自主性和有效性受到制约。随着人民币汇率市场化改革的深化,人民币汇率双向浮动特征明显,汇率波动成为常态,这使得人民币外汇市场压力与货币政策之间的互动关系愈加紧密。因此,有必要对人民币外汇市场压力与货币政策的关联性进行深入研究。本文基于2008年1月至2020年5月间的月度数据,对人民币外汇市场压力（EMP）进行测算和走势分析,鉴于其表现出的阶段性变化特征,运用能更好捕捉变量结构性变化的带有随机波动的时变参数向量自回归模型（TVP-VAR-SV模型）,实证分析人民币外汇市场压力与以中国GDP增长率、国内信贷变动率、通货膨胀率、中美利差变动率四个变量为代表的货币政策关键指标间的非线性关系。结果显示,在不同经济背景与汇率制度改革进程下,人民币外汇市场压力（EMP）与货币政策之间的相互关系存在显着差异,表现出明显的时变性。针对这种关系随时间推移发生的变化,本文进一步提出实施扩大内需战略、推动货币政策向价格型调控转型、增加人民币汇率浮动弹性、建立外汇市场压力监测机制、优化外汇储备结构的政策建议,以期能对深化汇率制度改革、缓解人民币外汇市场压力、提高货币政策自主性提供些许参考价值。
李颖婷[9]（2021）在《人民币在亚洲地区的影响力 ——基于贸易计价视角》文中研究说明随着经济的快速发展,中国逐渐成为全球最大的商品贸易国,但是人民币在国际市场的使用水平较低,与中国在国际贸易中的份额存在明显的不匹配。在此背景下,中国是否能够借助于贸易体量优势,推动人民币国际化,是值得研究的话题。本文以贸易计价为切入点,以提升人民币的国际影响力为落脚点,针对亚洲价值链遵循的定价范式框架,和人民币汇率变动对贸易的影响进行深度剖析,旨在回答“人民币是否能够在亚洲区域内的贸易计价中发挥作用”这一问题。为了回答上述问题,本文首先研究贸易计价的机制,并构建两国小型开放经济的动态随机一般均衡（DSGE）模型,检验在各种定价范式框架下,冲击对宏观经济变量的影响。其次,本文基于亚洲价值链的结构特征,就人民币作为亚洲区域内的贸易计价货币这一论点,提出两点推论。一是从总量层面看,如果人民币在亚洲地区履行贸易计价货币的职能,那么亚洲各国货币与人民币具有较强的汇率联动性并且汇率变动的方向符合亚洲价值链的特征。二是从具体影响层面看,如果人民币能够在亚洲地区起到贸易计价的作用,那么亚洲区域内贸易符合以出口国本币计价（PCP）与以进口国本币计价（LCP）相结合的定价范式。最后,本文通过实证分析检验上述两点推论。一是基于汇率的高频数据,采用普通最小二乘法（OLS）回归分析和马尔科夫区制转换模型,讨论亚洲地区的汇率特征,以检验第一点推论。二是基于贸易的面板数据,采用固定效应模型等计量方法,研究人民币、美元与亚洲各国本币的汇率传递和贸易的汇率弹性,以检验第二点推论。本文主要得出以下几点结论:一是本文通过典型事实分析,讨论亚洲价值链的结构,发现中国是亚洲价值链的枢纽、亚洲各国的中间品出口目的国、以及美国在亚洲地区最大的进口来源国,并且亚洲各国货币与人民币存在较强的联动性。二是基于亚洲价值链的结构,亚洲各国从中国的进口贸易和向中国的出口贸易分别遵循PCP与LCP定价范式框架。这表明人民币在亚洲地区起到贸易计价的作用,并且在亚洲各国与中国的双边贸易中,亚洲各国的企业承担了更高的汇率变动风险。三是美元汇率变动会显着影响亚洲各国与中国的双边贸易,但是回归系数的方向不符合以美元计价的主导货币定价范式（DCP）的理论框架。该结果很可能是因为美国处于全球价值链的需求端位置,进而美元汇率变动从需求侧影响亚洲的区域内贸易。四是相较于其他产品,人民币汇率变动对于最终品和简单价值链中的贸易品的影响更强。随着亚洲价值链的复杂程度提升,增加我国与亚洲各国的最终品贸易往来,是巩固人民币作为亚洲地区计价货币职能的可行方法。本文的边际贡献在于拓宽人民币国际化的研究视角,并将亚洲价值链的结构纳入分析框架。从研究视角看,现有文献主要检验了人民币作为锚定货币的作用,本文以贸易计价为研究视角,讨论从贸易渠道提升人民币在亚洲地区影响力的合理性与可行性。从理论假设条件看,本文放松了贸易仅符合单一定价范式的假设,并且在传统的PCP和LCP定价范式的基础上,加入了DCP定价范式,研究亚洲区域内贸易符合的定价范式框架。从实证模型看,与现有文献相比,本文将亚洲价值链的结构特征加入分析框架,并区分了贸易产品类别与行业,更加详细地检验了人民币汇率变动对贸易的影响。
李婷[10]（2021）在《我国金融安全状态及预警研究》文中进行了进一步梳理在复杂的国际国内环境下,在新冠疫情蔓延全球的新形势下,在我国继续推进扩大开放的新背景下,维护一个国家经济安全就显得非常重要。金融安全是国家经济安全乃至整个国家安全的重要组成部分,是一个国家经济平稳健康发展的基础。如何在扩大对外开放背景下维护好我国金融安全是一个重大课题。为此,本研究将以扩大开放为背景,研究在这一过程中如何才能更好地维护好我国金融安全。首先,在分析研究背景的基础上,提出本研究的研究主题及其重要研究意义。紧密结合新的时代背景和我国扩大金融开放的实际,研究扩大开放背景下银行业、证券业、保险业面临的风险及其对我国金融安全的影响;研究汇率市场化改革（货币安全）、对外债务市场（债务安全）对我国金融安全的影响;利用月度数据,采用VAR模型及逐步回归等研究方法研究银行业安全、货币安全、证券业安全、对外债务安全、保险业安全的主要影响因素和影响机理。其次,在上述研究的基础,选取相应的指标,并采用月度数据,测算近些年我国金融安全水平及其变化趋势。研究我国金融安全水平与现实金融业运行现实表现的吻合情况,对我国金融安全水平进行评价,并进行金融安全预警研究。最后,提出维护我国金融安全的相关对策建议。在模型研究的基础上,本研究得出了以下八个方面创新性的研究结论。一是外汇汇率显着影响金融安全。研究发现,外汇汇率的变化显着影响我国对外债务安全,且证券市场对汇率的变化敏感。因此,我国外汇汇率的波动直接影响着我国货币安全、对外债务安全乃至整个金融安全。研究发现,市场因素对汇率波动有着明显的影响,但目前这些市场因素对汇率波动的影响都是短期的,表明我国汇率市场化程度还不够。随着全球化的发展和深化,人民币汇率会越来越多地受到国际因素的影响,市场因素对汇率波动的冲击也会加大。因此,加速汇率市场化形成机制的改革是防范汇率巨幅波动进而维护我国金融安全的重要且必要措施。二是银行业安全的影响因素较多。模型研究发现,对外债务余额、保险业保费收入、外商直接投资水平和房地产价格的波动对银行业安全影响较为显着。也显示银行业在整个金融系统乃至整个国民经济发展中的重要地位以及维护银行业安全的极端重要性。三是扩大对外开放有利于汇率市场化机制的形成。VAR模型研究发现,对外开放度在短期内对汇率的波动有负向冲击,并在第二期达到最小值。然后随着冲击期数的增加,这种响应强度逐渐减弱,并最终趋近于零响应。这表明长期来看,对外开放程度越高,汇率的波动反而更小,从而有利于维护人民币汇率的稳定。也就是说继续坚持扩大金融业开放总体有利于我国维护汇率稳定乃至于维护国家金融安全。四是市场因素对证券业安全的影响尚不显着。研究发现货币供应量、宏观经济景气指数、居民消费价格指数、利率、上证A股平均市盈率等指标对证券市场的波动都有不同程度的影响,但总体来说影响尚不显着。这在一定程度上说明尽管经济总体发展迅速,但是由于我国证券市场发展仍然不成熟,市场运行机制仍然不够完善,使得上述重要市场化因素对我国证券市场的影响目前依然不显着。五是保险业安全受居民收入和经济发展水平影响较大。研究发现影响我国保险业安全的主要因素是居民储蓄水平和宏观经济景气指数,且居民储蓄水平和宏观经济景气指数都对保险业安全有显着的影响。但金融开放程度对我国保险业安全的影响并不明显。这也在一定程度上说明了现阶段我国金融业对外开放度还不够,保险业的竞争活力不足,发展潜力还很大。六是一个国家经济发展水平对金融安全影响巨大。模型研究表明,一个国家经济发展水平对银行业安全水平、证券业安全水平、对外债务安全水平和保险业安全水平均具有显着影响。经济发展是所有产业发展的基础。经济发展水平的高低直接构成了银行业安全和证券业安全的基本面因素,对银行业安全和证券业安全具有显着的影响。七是诸多关键因素指标拖累着我国金融安全水平。研究发现目前拖累我国金融安全水平的影响因素众多。这些指标因素既包括宏观环境层面的指标,如宏观经济景气指数、居民消费者价格指数、外商直接投资水平、银行对外开放度、经济对外开放度、外汇储备结构和房地产指数;也包括中观金融市场状况层面的指标,如即期汇率和一年期定期存款利率等。为此,我国要针对上述指标对我国金融安全早期预警进行更加深入的研究,以有利于我国更好地维护金融安全稳定。八是2004年以来我国金融安全指数走势波动并有望逐渐转好。研究表明,2004年1月至2008年1月,指数上升;2008年1月至2009年2月,指数下降;2009年2月至2011年3月,指数上升;2011年3月至2015年3月,指数下降;2015年3月至2017年12月,指数上升;2017年12月至2019年6月,指数下降。金融安全预警研究表明,未来两年我国金融安全水平将会逐渐转好。可见,虽然我国金融安全形势总体可控,但较小幅度的波动还是存在的,且其波动趋势总体向下,值得我们警惕。金融安全预警研究的结果也显示,未来两年我国金融安全水平有望逐渐好转。在上述研究结论的基础上,本研究进而提出了维护我国金融安全的相关对策建议。这些建议主要有:努力构建现代金融体系以维护我国金融安全、推进利率市场化改革以维护我国金融业安全、完善汇率形成机制推进人民币国际化进程、有序推进资本账户开放以维护我国金融安全、继续完善金融监管体制以维护金融安全、完善金融安全预警机制以维护我国金融安全、促进房地产业稳定发展以维护我国金融安全和继续扩大金融业对外开放和国际合作,等等。
二、人民币汇率制度改革进程研究（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、人民币汇率制度改革进程研究（论文提纲范文）
（1）金融危机、汇率改革与人民币汇率的波动溢出效应——基于汇率时变溢出检验（论文提纲范文）
| 一、引 言 |
| 二、研究设计和数据选取 |
| (一)时变溢出指数构建 |
| (二)变量选择和数据说明 |
| 三、实证研究与分析 |
| (一)SDR各货币汇率的方向性时变溢出效应识别 |
| (二)人民币汇率对其他汇率的波动溢出效应识别 |
| (三)人民币汇率的净溢出效应和国际地位变化 |
| 四、结论与启示 |
（2）中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析（论文提纲范文）
| 一、 人民币汇率制度改革的成果评析 |
| (一) 固定汇率制向有管理的浮动汇率制的转变 |
| (二) 人民币(兑美元)汇率浮动幅度的逐渐扩大 |
| (三) 人民币汇率中间价机制的改革探索 |
| 二、 当前人民币汇率制度改革面临的挑战 |
| (一) 国际层面的挑战 |
| (二) 国内层面的挑战 |
| 三、 深化人民币汇率制度改革的路径选择 |
| (一) 坚决扞卫中国的汇率主权 |
| (二) 近期完善人民币有管理的浮动汇率制度 |
| (1)促进市场定价效率的提升。 |
| (2)设立人民币汇率目标区。 |
| (三) 远期构建人民币自由浮动汇率制 |
| (1)明确人民币的价值基础。 |
| (2)改革央行的管理方式。 |
（3）动态能力视角下A公司外汇风险管理案例研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景、目的及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究目的与意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 对外汇风险管理的研究 |
| 1.2.2 对动态能力理论的研究 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 案例研究设计 |
| 1.3.1 案例选择 |
| 1.3.2 资料来源与收集过程 |
| 1.3.3 研究方法 |
| 1.3.4 数据编码与分析 |
| 1.3.5 主要创新点 |
| 1.4 研究内容和技术路线 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线 |
| 2 理论基础与分析框架 |
| 2.1 外汇风险管理理论 |
| 2.2 动态能力理论 |
| 2.3 外汇风险管理与动态能力 |
| 3 案例正文:A公司外汇风险管理的动态过程 |
| 3.1 A公司基本概况 |
| 3.1.1 公司简介 |
| 3.1.2 经营情况 |
| 3.1.3 面临的外汇风险 |
| 3.1.4 风险管理组织 |
| 3.2 A公司外汇风险管理历程回顾 |
| 3.2.1 外汇风险管理阶段划分 |
| 3.2.2 单边预期阶段:较好地把握了时机 |
| 3.2.3 双向波动突变阶段:对外部环境感知始料未及 |
| 3.2.4 双边波动常态化阶段:风险管理适应能力提高 |
| 4 案例分析:动态能力视角下A公司外汇风险管理分析 |
| 4.1 单边预期阶段的外汇风险管理 |
| 4.1.1 成功的汇率预测 |
| 4.1.2 避险方案的成功运用 |
| 4.1.3 第一阶段外汇风险管理的动态能力机制 |
| 4.2 双边波动突变阶段的外汇风险管理 |
| 4.2.1 汇率预测的不足 |
| 4.2.2 避险方案运用不佳 |
| 4.2.3 能力刚性的“陷阱” |
| 4.2.4 第二阶段外汇风险管理的动态能力机制 |
| 4.3 双边波动常态化阶段的外汇风险管理 |
| 4.3.1 汇率预测水平提升 |
| 4.3.2 避险方案的运用与持续改善 |
| 4.3.3 第三阶段外汇风险管理的动态能力机制 |
| 4.4 基于动态能力视角的外汇风险管理水平提升模型 |
| 5 基于外汇风险管理动态能力提升的方案优化 |
| 5.1 基于环境洞察能力的外汇风险管理优化 |
| 5.1.1 提高对汇率持续双边波动的认知 |
| 5.1.2 提高汇率预测能力 |
| 5.2 基于学习吸收能力的外汇风险管理优化 |
| 5.2.1 提高组织学习能力 |
| 5.2.2 加强避险方案的多样化吸收与运用 |
| 5.3 基于组织创新能力的外汇风险管理优化 |
| 5.3.1 建立有机式风险管理组织 |
| 5.3.2 提高对方案实施的柔性管理能力 |
| 6 结论与展望 |
| 6.1 结论 |
| 6.2 本文局限性及展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（4）国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| abstract |
| 1 绪论 |
| 1.1 选题目的与意义 |
| 1.1.1 选题目的 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 国内外相关研究述评 |
| 1.2.1 国外研究综述 |
| 1.2.2 国内研究综述 |
| 1.2.3 国内外研究述评 |
| 1.3 研究内容、方法与技术路线 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 创新和不足 |
| 2 国际短期资本流动和货币政策有效性的理论分析 |
| 2.1 国际短期资本流动 |
| 2.1.1 国际资本流动 |
| 2.1.2 国际短期资本流动分类 |
| 2.1.3 国际短期资本流动的测算 |
| 2.1.4 国际短期资本流动的影响因素 |
| 2.2 货币政策有效性相关概念 |
| 2.2.1 货币政策有效性的衡量 |
| 2.2.2 货币政策有效性的影响因素 |
| 2.2.3 货币政策主要传导机制概述 |
| 2.3 国际短期资本流动对货币政策有效性影响的理论 |
| 2.3.1 蒙代尔-弗莱明模型 |
| 2.3.2 “三元悖论” |
| 2.3.3 米德冲突 |
| 2.3.4 DSGE模型 |
| 2.4 小结 |
| 3 基于汇率市场化背景下的影响研究 |
| 3.1 汇率市场化现状 |
| 3.1.1 人民币汇率制度改革历史 |
| 3.1.2 我国汇率市场化现状 |
| 3.2 汇率市场化进程中的国际短期资本 |
| 3.2.1 我国短期资本流动现状 |
| 3.2.2 我国短期资本流动的主要项目构成 |
| 3.2.3 国际短期资本流入流出我国的原因 |
| 3.2.4 汇率市场化对我国短期资本流动的影响 |
| 3.2.5 国际短期资本流动对货币政策有效性的影响渠道 |
| 3.3 小结 |
| 4 国际短期资本流动对货币政策有效性影响的实证分析 |
| 4.1 变量选取与数据处理 |
| 4.1.1 变量选取 |
| 4.1.2 数据处理 |
| 4.2 模型构建 |
| 4.2.1 动态随机一般均衡模型(DSGE)构建 |
| 4.2.2 参数校准与估计 |
| 4.3 实证分析与结果 |
| 4.3.1 描述性统计 |
| 4.3.2 平稳性检验 |
| 4.3.3 VAR模型的建立 |
| 4.3.4 Granger因果检验 |
| 4.3.5 协整检验 |
| 4.3.6 脉冲响应与模拟分析 |
| 4.3.7 方差分解 |
| 4.4 小结 |
| 5 结论与政策建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 加强对国际短期资本流动的监测与管理 |
| 5.2.2 完善货币政策传导机制 |
| 5.2.3 深化金融体制改革 |
| 参考文献 |
（5）人民币国际化视角下汇率传递效应研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 研究内容与方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 可能的创新点与不足 |
| 1.4.1 可能的创新点 |
| 1.4.2 存在的不足 |
| 2 文献综述 |
| 2.1 汇率传递的基础理论研究 |
| 2.1.1 汇率传递的概念界定 |
| 2.1.2 汇率传递效应的完全传递理论研究 |
| 2.1.3 汇率传递效应的不完全传递理论研究 |
| 2.2 汇率传递的影响因素研究 |
| 2.3 汇率传递程度研究 |
| 2.4 人民币国际化进程中汇率传递影响研究 |
| 2.4.1 人民币国际化进程研究 |
| 2.4.2 人民币国际化进程中汇率传递研究 |
| 2.5 文献评述 |
| 3 货币国际化与汇率传递效应关系的理论分析 |
| 3.1 汇率传递效应的基础理论 |
| 3.1.1 直接传递理论 |
| 3.1.2 间接传递理论 |
| 3.2 世界主要货币国际化进程中汇率传递效应分析 |
| 3.2.1 货币国际化的概念 |
| 3.2.2 世界主要国家货币国际化进程中汇率传递效应分析 |
| 3.3 人民币国际化进程中汇率传递效应分析 |
| 3.4 各国汇率传递效应分析 |
| 4 人民币国际化与汇率传递效应关系的实证分析 |
| 4.1 人民币国际化指标的选取 |
| 4.2 人民币国际化指数的编制 |
| 4.3 汇率传递效应的实证分析 |
| 4.3.1 模型的建立 |
| 4.3.2 变量选取与数据来源 |
| 4.3.3 基于传统VAR模型视角的汇率传递效应的实证分析 |
| 4.3.4 加入人民币国际化指数后的汇率传递效应的实证分析 |
| 4.3.5 分阶段实证检验及汇率传递系数测定 |
| 4.4 主要结论 |
| 5 相关政策建议 |
| 5.1 汇率政策的完善 |
| 5.2 货币政策的制定与实施 |
| 5.3 产业政策的调整与经济结构优化 |
| 参考文献 |
（6）人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.1.1 选题背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 国内外研究文献综述 |
| 1.2.1 汇率传递的理论研究 |
| 1.2.2 汇率传递的实证研究 |
| 1.2.3 文献述评 |
| 1.3 研究内容和方法 |
| 1.3.1 研究内容 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 本文的主要创新 |
| 第2章 汇率影响进口商品价格的理论回顾 |
| 2.1 汇率传递相关概念界定 |
| 2.2 汇率传递的模型分析 |
| 2.3 汇率不完全传递理论分析 |
| 2.3.1 汇率不完全传递的影响因素分析 |
| 2.3.2 汇率不完全传递的机制分析 |
| 2.4 汇率非对称性传递理论分析 |
| 2.4.1 传递形式上的非对称性 |
| 2.4.2 传递渠道上的非对称性 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 人民币汇率与进口商品价格波动的描述性分析 |
| 3.1 人民币汇率变动分析 |
| 3.1.1 人民币汇率制度改革历程梳理 |
| 3.1.2 人民币名义有效汇率变化趋势 |
| 3.2 进口商品价格变动分析 |
| 3.3 人民币汇率与进口商品价格相关性的描述性统计分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 人民币汇率进口价格传递效应的实证分析 |
| 4.1 指标选取与数据处理 |
| 4.2 拔靴滚动因果方法简介 |
| 4.3 实证分析过程及结果 |
| 4.3.1 单位根检验 |
| 4.3.2 VAR模型滞后阶数的确定 |
| 4.3.3 全样本因果关系检验 |
| 4.3.4 参数稳定性检验 |
| 4.3.5 分样本滚动窗口因果关系检验 |
| 4.3.6 实证结果分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 研究结论及政策建议 |
| 5.1 研究结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.3 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读硕士学位期间发表的论文和其它科研情况 |
（7）“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 研究思路与结构安排 |
| 1.2.1 研究思路 |
| 1.2.2 结构安排 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 研究的创新与不足 |
| 1.4.1 研究的创新 |
| 1.4.2 研究的不足 |
| 第2章 理论基础与文献综述 |
| 2.1 相关理论基础 |
| 2.1.1 最优货币区理论 |
| 2.1.2 货币替代理论 |
| 2.1.3 计价货币选择理论 |
| 2.2 相关文献综述 |
| 2.2.1 货币锚的概念及特性 |
| 2.2.2 货币锚效应测度的实证方法 |
| 2.2.3 人民币的货币锚效应 |
| 2.2.4 货币锚效应的影响因素 |
| 2.2.5 文献述评 |
| 2.3 本章小结 |
| 第3章 人民币成为货币锚的现实背景 |
| 3.1 货币锚的演进历程 |
| 3.1.1 金本位时期:黄金锚 |
| 3.1.2 布雷顿森林体系时期:黄金-美元锚 |
| 3.1.3 牙买加体系时期:以美元为主导的货币锚 |
| 3.2 人民币成为货币锚的内部基础 |
| 3.2.1 经济实力的显着增强 |
| 3.2.2 对外开放程度的持续深化 |
| 3.2.3 人民币汇率制度的市场化改革 |
| 3.2.4 人民币国际化的有序推进 |
| 3.3 人民币成为货币锚的外部机遇 |
| 3.3.1 国际货币体系存在结构性缺陷 |
| 3.3.2 全球经济格局面临多元化调整 |
| 3.3.3 “一带一路”引领国际合作新格局 |
| 3.4 人民币成为货币锚的制约因素 |
| 3.4.1 资本账户的不完全开放 |
| 3.4.2 金融体系的不完善 |
| 3.4.3 美元强大的计价货币惯性 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 人民币在“一带一路”国家的货币锚效应测度 |
| 4.1 基础分析框架 |
| 4.1.1 模型的设定 |
| 4.1.2 样本的选取及数据来源 |
| 4.2 模型的扩展与改进 |
| 4.2.1 多重共线性问题的处理:辅助回归 |
| 4.2.2 样本区间的划分:基于Bai-Perron方法的多重结构突变检验 |
| 4.2.3 回归方法的选择:似不相关模型 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.3.1 平稳性检验及结果说明 |
| 4.3.2 回归结果与分析 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 “一带一路”建设中人民币锚效应的影响因素 |
| 5.1 “一带一路”建设中影响人民币锚效应的因素及作用机制 |
| 5.1.1 政府合作渠道 |
| 5.1.2 贸易渠道 |
| 5.1.3 投资渠道 |
| 5.1.4 金融渠道 |
| 5.2 变量的选取及模型设定 |
| 5.2.1 变量及数据来源 |
| 5.2.2 模型设定及回归方法 |
| 5.3 实证结果分析 |
| 5.3.1 基础回归结果 |
| 5.3.2 稳健性检验 |
| 5.3.3 进一步分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 以人民币为货币锚主导区域货币合作的可行性 |
| 6.1 中国与“一带一路”国家的经贸合作基础 |
| 6.1.1 贸易和投资的合作现状 |
| 6.1.2 贸易和投资的发展潜力 |
| 6.2 中国与“一带一路”国家的货币金融合作进展 |
| 6.2.1 货币合作的初步成果 |
| 6.2.2 金融服务的网络化布局 |
| 6.2.3 资本市场合作的有益尝试 |
| 6.2.4 开发性金融合作的突破进展 |
| 6.3 基于OCA指数的区域货币合作潜力分析:以东盟为例 |
| 6.3.1 中国与东盟货币合作的背景 |
| 6.3.2 模型设定、变量与数据 |
| 6.3.3 实证结果与分析 |
| 6.4 区域货币合作推动欧元国际化的经验借鉴 |
| 6.4.1 欧元国际化的发展历程 |
| 6.4.2 欧元国际化模式的启示 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 政策建议 |
| 7.1 继续提升人民币在“一带一路”的货币锚地位 |
| 7.1.1 在政府合作层面为人民币营造良好的外部环境 |
| 7.1.2 在贸易和投资层面培育人民币的真实需求 |
| 7.1.3 在金融层面促进人民币的良性循环 |
| 7.2 分区域、分层次推进区域货币合作 |
| 7.2.1 东盟区域:开展深层次货币合作 |
| 7.2.2 其他区域:夯实经济合作基础 |
| 第8章 总结及展望 |
| 8.1 主要结论 |
| 8.2 研究展望 |
| 参考文献 |
| 攻读博士学位期间学术研究成果 |
| 致谢 |
（8）外汇市场压力与货币政策关联性研究 ——基于TVP-VAR-SV模型的分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景及意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 国外研究现状 |
| 1.2.2 国内研究现状 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 研究思路与研究方法 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.4 研究内容与技术路线图 |
| 1.4.1 研究内容 |
| 1.4.2 技术路线图 |
| 1.5 创新之处 |
| 第2章 人民币外汇市场压力与货币政策相关理论 |
| 2.1 模型依赖的 EMP与非模型依赖的 EMP |
| 2.2 外汇市场压力与货币政策关系的理论分析 |
| 2.2.1 汇率与货币政策的关系 |
| 2.2.2 外汇储备与货币政策的关系 |
| 2.3 人民币EMP与货币政策理论模型 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 人民币外汇市场压力与我国货币政策现状分析 |
| 3.1 人民币外汇市场压力的测度及走势分析 |
| 3.1.1 人民币外汇市场压力的测度 |
| 3.1.2 人民币外汇市场压力走势分析 |
| 3.2 外汇储备、外汇占款与基础货币变动分析 |
| 3.3 我国近期货币政策梳理 |
| 3.4 我国当前货币政策转型特点分析 |
| 3.4.1 货币政策目标 |
| 3.4.2 货币政策工具 |
| 3.4.3 货币政策传导机制 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 人民币外汇市场压力与货币政策关联性实证研究 |
| 4.1 TVP-VAR-SV模型构建 |
| 4.1.1 结构性VAR模型 |
| 4.1.2 TVP-VAR-SV模型 |
| 4.2 变量选取及数据来源 |
| 4.3 模型检验与估计 |
| 4.3.1 平稳性检验 |
| 4.3.2 最优滞后阶数的选取 |
| 4.3.3 MCMC模拟有效性判断 |
| 4.3.4 时变随机波动率分析 |
| 4.4 时变脉冲响应函数分析 |
| 4.4.1 不同滞后期脉冲响应分析 |
| 4.4.2 时点脉冲响应分析 |
| 4.5 本章小结 |
| 第5章 结论与政策建议 |
| 5.1 结论 |
| 5.2 政策建议 |
| 5.2.1 实施扩大内需战略 |
| 5.2.2 推动货币政策向价格型调控转型 |
| 5.2.3 增加人民币汇率浮动弹性 |
| 5.2.4 建立外汇市场压力监测机制 |
| 5.2.5 优化外汇储备结构 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（9）人民币在亚洲地区的影响力 ——基于贸易计价视角（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 引言 |
| 第一节 选题的背景与意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、选题的现实意义 |
| 第二节 研究思路、结构与方法 |
| 第三节 创新与不足 |
| 第二章 文献综述 |
| 第一节 货币国际化研究 |
| 一、国际货币相关研究 |
| 二、人民币国际化研究 |
| 三、基于贸易视角的人民币国际化 |
| 第二节 贸易计价与定价范式 |
| 一、贸易定价范式的理论基础 |
| 二、相关理论模型框架 |
| 第三节 贸易计价与汇率变动 |
| 一、贸易与全球价值链 |
| 二、贸易与汇率变动 |
| 第四节 小结 |
| 第三章 典型事实:人民币影响力与亚洲价值链结构 |
| 第一节 国际货币影响力测度 |
| 一、货币国际化的历史经验 |
| 二、人民币影响力的测度框架 |
| 三、贸易计价视角的人民币影响力 |
| 第二节 亚洲价值链结构特征 |
| 一、亚洲在全球价值链的位置 |
| 二、中国在亚洲价值链的位置 |
| 第三节 人民币的国际使用与中国的国际贸易 |
| 一、人民币使用与中国贸易份额的错配 |
| 二、基于贸易计价的人民币区域化潜力 |
| 第四节 小结 |
| 第四章 贸易计价的理论模型 |
| 第一节 贸易计价的机制 |
| 一、贸易定价范式的判别方法 |
| 二、贸易定价范式与亚洲价值链结构 |
| 第二节 开放条件下的贸易计价模型 |
| 一、理论模型推导 |
| 二、理论模型的动态分析 |
| 第三节 人民币贸易计价的相关推论 |
| 一、推论Ⅰ:亚洲地区汇率变动的特征 |
| 二、推论Ⅱ:人民币汇率传递的特点 |
| 第四节 小结 |
| 第五章 亚洲货币与人民币汇率变动的实证分析 |
| 第一节 亚洲货币与人民币的汇率联动性研究 |
| 一、实证模型与数据描述 |
| 二、实证结果分析 |
| 第二节 亚洲货币与人民币的汇率非对称变动 |
| 一、实证模型与数据描述 |
| 三、实证结果分析 |
| 第三节 小结 |
| 第六章 汇率传递与汇率弹性的实证分析 |
| 第一节 基准模型 |
| 一、实证模型与数据描述 |
| 二、实证结果分析 |
| 第二节 扩展模型 |
| 一、实证模型与数据描述 |
| 二、实证结果分析:分产品类别 |
| 三、实证结果分析:分行业 |
| 第三节 稳健性检验 |
| 一、贸易数据的形式 |
| 二、稳健性检验结果 |
| 第四节 小结 |
| 第七章 主要结论与政策建议 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 附录 Ⅰ:理论模型公式整理与对数线性化计算 |
| 一、理论模型均衡公式整理 |
| 二、对数线性化计算过程 |
| 附录 Ⅱ:Dynare代码 |
| 一、PCP定价范式 |
| 二、LCP定价范式 |
| 附录 Ⅲ:亚洲价值链的典型事实补充 |
| 一、亚洲价值链国家贸易结构的详细分析 |
| 二、全部行业的贸易网络图 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 在学期间学术成果情况 |
（10）我国金融安全状态及预警研究（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.1.1 我国金融业扩大开放进入新阶段 |
| 1.1.2 新形势下我国金融业面临的新风险 |
| 1.1.3 大国博弈带来的金融风险日益升高 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 金融安全是一个国家整体安全的重要内容 |
| 1.2.2 维护金融安全是提高国家治理能力的需要 |
| 1.2.3 维护金融安全是促进我国深化改革的需要 |
| 1.2.4 维护金融安全是应对复杂金融形势的需要 |
| 1.3 研究思路、方法与框架 |
| 1.3.1 研究思路 |
| 1.3.2 研究方法 |
| 1.3.3 研究内容 |
| 1.4 文章组织与创新 |
| 1.4.1 文章组织 |
| 1.4.2 创新 |
| 2 理论基础与文献回顾 |
| 2.1 相关概念 |
| 2.1.1 金融风险 |
| 2.1.2 金融危机 |
| 2.1.3 金融安全 |
| 2.2 金融安全的相关理论 |
| 2.2.1 金融脆弱性理论 |
| 2.2.2 金融危机理论 |
| 2.2.3 金融预警理论 |
| 2.2.4 产业安全理论 |
| 2.3 文献回顾与机理分析 |
| 2.3.1 银行业安全文献回顾与机理分析 |
| 2.3.2 货币安全文献回顾与机理分析 |
| 2.3.3 债务安全文献回顾与机理分析 |
| 2.3.4 证券业安全文献回顾与机理分析 |
| 2.3.5 保险业安全文献回顾与机理分析 |
| 2.3.6 金融安全及其预警的研究 |
| 3 银行业安全影响因素模型分析 |
| 3.1 银行业安全指标体系的构建 |
| 3.1.1 银行业安全程度的衡量 |
| 3.1.2 影响银行业安全的主要变量 |
| 3.1.3 数据来源及描述性统计 |
| 3.2 模型构建与检验 |
| 3.2.1 模型构建 |
| 3.2.2 模型检验 |
| 3.3 模型分析 |
| 3.3.1 脉冲响应函数分析 |
| 3.3.2 方差分解分析 |
| 3.4 研究结论 |
| 3.4.1 长期看对外债务规模影响银行业安全 |
| 3.4.2 房地产价格波动不利于银行业安全 |
| 3.4.3 保险业发展有利于维护银行业安全 |
| 3.4.4 长期看资本账户扩大开放有利于银行业安全 |
| 4 货币及对外债务安全影响因素模型分析 |
| 4.1 货币安全影响因素模型分析 |
| 4.1.1 影响货币安全的主要变量 |
| 4.1.2 数据来源及描述性统计 |
| 4.1.3 模型构建与检验 |
| 4.1.4 模型分析 |
| 4.2 对外债务安全影响因素模型分析 |
| 4.2.1 影响对外债务安全的主要变量 |
| 4.2.2 数据来源及描述性统计 |
| 4.2.3 模型构建与检验 |
| 4.2.4 模型分析 |
| 4.3 研究结论 |
| 4.3.1 人民币汇率变化受我国汇率制度的影响很大 |
| 4.3.2 市场因素对人民币汇率波动的影响日益增强 |
| 4.3.3 对外开放度与美元指数短期显着影响汇率波动 |
| 4.3.4 外汇汇率的变化显着影响我国对外债务安全 |
| 4.3.5 经济发展和对外开放程度显着影响对外债务安全 |
| 5 证券及保险业安全影响因素模型分析 |
| 5.1 证券业安全影响因素模型分析 |
| 5.1.1 影响证券业安全的主要变量 |
| 5.1.2 数据来源及描述性统计 |
| 5.1.3 模型构建与检验 |
| 5.1.4 模型分析 |
| 5.2 保险业安全影响因素模型分析 |
| 5.2.1 影响保险业安全的主要变量 |
| 5.2.2 数据来源及描述性统计 |
| 5.2.3 模型分析与检验 |
| 5.3 研究结论 |
| 5.3.1 经济发展水平对证券及保险业安全影响显着 |
| 5.3.2 对外开放背景下证券市场对汇率变化敏感 |
| 5.3.3 货币供应量等变量对证券业安全影响不显着 |
| 5.3.4 居民储蓄水平是影响保险业安全的重要因素 |
| 5.3.5 扩大金融业开放有助于为保险业注入发展动力 |
| 5.3.6 适当降低利率可为保险业提供良好发展环境 |
| 6 我国金融安全状态评估及预警研究 |
| 6.1 我国金融安全状态的评估 |
| 6.1.1 金融安全评价指标体系的构建 |
| 6.1.2 模型选择与指标权重的确定 |
| 6.1.3 模型分析 |
| 6.1.4 金融安全状态水平的测算 |
| 6.1.5 测算结果分析 |
| 6.2 我国金融安全水平的预警研究 |
| 6.2.1 模型推导及设定 |
| 6.2.2 模型的求解与分析 |
| 6.2.3 金融安全预警分析 |
| 6.3 研究结论 |
| 6.3.1 我国金融安全指数波动较为频繁 |
| 6.3.2 我国金融安全指数呈波动向下走势 |
| 6.3.3 未来两年我国金融安全状态将会改善 |
| 7 研究结论与对策建议 |
| 7.1 研究结论 |
| 7.1.1 外汇汇率显着影响我国金融安全水平 |
| 7.1.2 银行业安全受对外债务余额等多重因素的影响 |
| 7.1.3 扩大对外开放有利于汇率市场化机制的形成 |
| 7.1.4 市场因素对证券业安全的影响尚不显着 |
| 7.1.5 保险业安全受居民收入和经济发展水平影响较大 |
| 7.1.6 国家经济发展水平对金融安全影响巨大 |
| 7.1.7 诸多关键因素指标拖累着我国金融安全水平 |
| 7.1.8 我国金融安全水平走势波动并有望逐渐转好 |
| 7.2 维护我国金融安全的对策建议 |
| 7.2.1 努力构建现代金融体系以维护我国金融安全 |
| 7.2.2 推进利率市场化改革以维护我国金融安全 |
| 7.2.3 完善汇率形成机制推进人民币国际化进程 |
| 7.2.4 有序推进资本账户开放以维护我国金融安全 |
| 7.2.5 继续完善金融监管体制以维护金融安全 |
| 7.2.6 完善金融安全预警机制以维护我国金融安全 |
| 7.2.7 促进房地产业稳定发展以维护我国金融安全 |
| 7.2.8 继续扩大金融业对外开放和国际合作 |
| 7.3 研究不足 |
| 参考文献 |
| 作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
| 学位论文数据集 |
四、人民币汇率制度改革进程研究（论文参考文献）
- [1]金融危机、汇率改革与人民币汇率的波动溢出效应——基于汇率时变溢出检验[J]. 张年华,黄佳耿,徐浩宇. 上海经济研究, 2021(12)
- [2]中美贸易摩擦下人民币汇率制度改革路径探析[J]. 袁晓云,向雅萍. 武汉理工大学学报(社会科学版), 2021(04)
- [3]动态能力视角下A公司外汇风险管理案例研究[D]. 姜天宁. 大连理工大学, 2021(02)
- [4]国际短期资本流动对我国货币政策有效性的影响研究[D]. 范宗平. 浙江大学, 2021(09)
- [5]人民币国际化视角下汇率传递效应研究[D]. 王燃. 浙江大学, 2021(02)
- [6]人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应研究[D]. 潘雨琪. 山西财经大学, 2021(09)
- [7]“一带一路”建设中人民币的货币锚效应研究[D]. 蔡琬琳. 吉林大学, 2021(02)
- [8]外汇市场压力与货币政策关联性研究 ——基于TVP-VAR-SV模型的分析[D]. 牛宁宁. 山东财经大学, 2021(12)
- [9]人民币在亚洲地区的影响力 ——基于贸易计价视角[D]. 李颖婷. 中国社会科学院研究生院, 2021(12)
- [10]我国金融安全状态及预警研究[D]. 李婷. 北京交通大学, 2021(02)